Neto vrednost aktive fonda po akciji je cena po kojoj investitori prodaju akcije fonda i može, ali i ne mora da bude ista kao cena po kojoj investitori kupuju akcije fonda. Ako se te dve cene podudaraju u pitanju je neopterećeni fond (no – load fund), tj. investicioni fond koji ne naplaćuje proviziju na prodaju svojih akcija. Njihov broj je znatno manji u odnosu na opterećene fondove (load funds), koji pri prodaji akcija naplaćuju prodaju ili ulaznu proviziju koja može da bude i do 8.5 % vrednosti investicija. Većina opterećenih fondova ima ulaznu proviziju u visini od 4 do 6 % uz čest slučaj da ukoliko je investicija veća, provizija pada. Pored ulazne provizije koja je česta, postoji izlazna provizija (back – end load), koja nije tako česta ali se javlja kada se želi destimulisati trgovina akcijama fonda. Ova se provizija naziva potencijalna odložena prodajna provizija i oduzima se od NAV prilikom prodaje akcija fondu u kratkom roku.
Opterećeni i neopterećeni fondovi skoro medjusobno direktno konkurišu, jer se plaćena provizija investitorima može isplatiti samo kroz višu stopu ukupnog prinosa kupljenog investicionog fonda. Pored ovih vidljivih provizija koje se mogu oduzimati od NAV postoje i nevidljive provizije koje se oduzimaju od vrednosti aktive, pre izračunavanja NAV. Prva je, zapravo jedina obavezna i uvek prisutna provizija kod investicionih fondova, provizija za portfolio menadžment.
Opterećeni i neopterećeni fondovi skoro medjusobno direktno konkurišu, jer se plaćena provizija investitorima može isplatiti samo kroz višu stopu ukupnog prinosa kupljenog investicionog fonda. Pored ovih vidljivih provizija koje se mogu oduzimati od NAV postoje i nevidljive provizije koje se oduzimaju od vrednosti aktive, pre izračunavanja NAV. Prva je, zapravo jedina obavezna i uvek prisutna provizija kod investicionih fondova, provizija za portfolio menadžment.
